晚报| 四部门：九省市试点允许设立外商独资医院！上交所：寒武纪、赛力斯等获调入上证50指数！11月29日影响市场重磅消息汇总

收盘总结

创业板指放量大涨2.5%、沪指涨近1% 两市逾4200股上涨 大金融、大消费集体爆发。三大指数全天低开高走集体上涨，截至收盘，沪指涨0.93%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.50%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只；两市全天成交1.70万亿元，较上一日放量成交2056亿元，内资主力资金净买入138.7亿元；两市涨跌中位数为1.18%。

盘面上，重磅会议召开临近，市场做多意愿强烈，权重、题材概念共振上行。数字货币、互联网金融、券商等大金融概念全线爆发，联迪信息30CM涨停，威士顿、汇金科技、兆日科技等多股20CM涨停，大智慧、国盛金控等多股涨停；食品饮料、乳业、白酒、零售等大消费概念集体爆发，康比特30CM涨停，欢乐家20CM涨停，永辉超市、一鸣食品等多股涨停；机器人产业链拉升，三丰智能、江苏雷利、拓斯达等多股20CM涨停；AI应用概念再度走强，万事利、拓尔思20CM涨停；半导体、华为产业链、AI硬件、数字经济相关概念全线上行。两市仅谷子经济、燃气、机场航运等少数题材表现弱势。

消息面上，1、中办、国办发布关于数字贸易改革创新发展的意见，意见提出，推动数字订购贸易高质量发展，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强；2、特斯拉机器人官方账号发布新动态：特斯拉Optimus工程师米兰·科维克将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”；3、商务部指出，要把促消费和惠民生结合起来，扩大服务消费，培育新型消费；4、12月政治局会议与中央经济工作会议召开在即，A股市场或逐步酝酿新一轮政策预期；5、市场流传多条利好小作文。

一、市场消息汇总

1、创业板指放量大涨2.5%、沪指涨近1% 两市逾4200股上涨 大金融、大消费集体爆发

三大指数全天低开高走集体上涨，截至收盘，沪指涨0.93%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.50%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只；两市全天成交1.70万亿元，较上一日放量成交2056亿元，内资主力资金净买入138.7亿元；两市涨跌中位数为1.18%。盘面上，重磅会议召开临近，市场做多意愿强烈，权重、题材概念共振上行。数字货币、互联网金融、券商等大金融概念全线爆发，联迪信息30CM涨停，威士顿、汇金科技、兆日科技等多股20CM涨停，大智慧、国盛金控等多股涨停；食品饮料、乳业、白酒、零售等大消费概念集体爆发，康比特30CM涨停，欢乐家20CM涨停，永辉超市、一鸣食品等多股涨停；机器人产业链拉升，三丰智能、江苏雷利、拓斯达等多股20CM涨停；AI应用概念再度走强，万事利、拓尔思20CM涨停；半导体、华为产业链、AI硬件、数字经济相关概念全线上行。两市仅谷子经济、燃气、机场航运等少数题材表现弱势。消息面上，1、中办、国办发布关于数字贸易改革创新发展的意见，意见提出，推动数字订购贸易高质量发展，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强；2、特斯拉机器人官方账号发布新动态：特斯拉Optimus工程师米兰·科维克将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”；3、商务部指出，要把促消费和惠民生结合起来，扩大服务消费，培育新型消费；4、12月政治局会议与中央经济工作会议召开在即，A股市场或逐步酝酿新一轮政策预期；5、市场流传多条利好小作文。

2、中办、国办发布关于数字贸易改革创新发展的意见

中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于数字贸易改革创新发展的意见。主要目标是：到2029年，可数字化交付的服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上；数字贸易基础设施布局进一步完善，适应数字贸易发展的体制机制基本建立，数字领域对外开放水平大幅提高，与国际高标准经贸规则对接全面加强。到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的数字贸易治理体系全面建立，制度型开放水平全面提高。意见提出，推动数字订购贸易高质量发展。鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。推进跨境电商综合试验区建设，支持“跨境电商+产业带”发展。推进数字领域内外贸一体化。意见提出，大力发展数字技术贸易。加强关键核心技术创新，加快发展通信、物联网、云计算、人工智能、区块链、卫星导航等领域对外贸易。积极参与数字贸易国际规则制定。加快构建数字信任体系。加快数字贸易认证体系建设，促进数字信任前沿技术的开发创新与应用推广，培育数字信任生态。推动数字证书、电子签名等国际互认。鼓励数据安全、数据资产、数字信用等第三方服务机构国际化发展。（新华社）

3、A股大涨！原因找到了：市场博弈重磅会议政策利好、部分机构面临净值考核、多条利好小作文流传

兄弟姐妹们啊，11月的最后一个交易日，A股突然大涨，相信你们都挣到钱了吧！接下来按照惯例，一起来分析一下上涨的原因。首先，市场博弈接下来会有刺激政策利好。12月将迎来两大重磅会议，分别是中央经济会议和政治局会议，市场增加对明年经济形势和宏观政策力度的关注，若宏观政策出现积极向好的信号或预期，也有改善市场风险偏好。中央经济工作会议前的时间窗口，大概率会成为A股市场反弹的契机。第二，部分机构的净值考核。11月最后一个交易日，也是不少机构对于基金经理业绩年底考核的截止日，对于基金重仓股来说，机构的调仓可能会引发相关个股盘中的波动加剧。而之所以选择11月底考核基金经理，是为应对年底买方机构资金结算带来的资金进出需要，为避免对基金净值造成影响，故提前一个月对基金的表现做全年的绩效评估。第三，市场流传多条利好小作文。中信建投策略分析师陈果发表博文指出：如果“假的”小作文能让市场涨，那么某种程度上这些小作文至少呼应了市场多头的心声与呼声。市场很多时候逻辑未必和政策思路一致，未必充分考虑到全局、约束与副作用；政策也不可能被市场预期所绑架。但市场的心声与呼声往往也有一定道理，市场本质也是在反映经济预期与信心，且我们也都希望市场走得好。能让市场上涨的小作文，“假的”当然有问题，不如看成是一种预期，其内容可能倒也是有“启发”作用的。（中国基金报）

4、A股再现月末上涨规律 人形机器人、互联网电商、大消费、软件开发等普遍上涨

A股在11月最后一个交易日延续月末上涨规律，上证指数涨0.93%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.5%。人形机器人板块大涨，受特斯拉Optimus机器人手部灵活性提升视频影响。业内认为，随着技术进步，人形机器人商业化有望提速。互联网金融板块同样大幅上涨，受益于中国人民银行等发布的《推动数字金融高质量发展行动方案》。此外，互联网电商、大消费、软件开发等板块今日也普遍上涨。(中证报)

5、瑞银：预测半导体行业非AI板块明年有望增长17%

瑞银发表对半导体产业展望，预测今年全年半导体行业收入将有约28%来自于GPU/ASIC、CPU、AI服务器HBM/DDR价值相关的AI计算收入，按年增幅达到204%。明年非AI计算收入发展形势预期将更有利，瑞银投资银行亚太区科技研究主管尼古拉斯·高杜瓦表示，非AI板块的复苏得益于汽车、工业、模拟/MCU的发展推动下，非AI板块明年将复苏，预料在明年某个时间点需求趋势将增强，加上行业补充库存，目前预测半导体行业非AI板块明年有望按年增长17%，而半导体整体收入将按年增长24%。该行估计缘AI将提高智能手机和PC的配套价值，继续选择性地看好储存、先进制程代工厂、个别无晶圆厂IC和模拟/MCU股份，同时呼吁减持半导体资本设备、成熟制程代工厂和硅晶圆股份。（新浪）

6、上海市科委：布局移动通信技术与AI融合 支持算力网络关键技术攻关

上海市科学技术委员会副主任屈炜近日在第三届算力网络与数字经济论坛暨2024年“算力浦江”总结大会上表示，未来，上海市科委将进一步推进算力领域的科技创新工作，重点做好两方面工作：一是强化创新驱动，持续加大科技攻关投入支持力度，支持创新体系建立，加快国产高端智能芯片、先进存储、超大规模智算中心智能算力网络等重点方向技术攻关和产品研发。二是推动产业集聚，推进算力领域概念验证中心、中试基地、重点实验室等创新平台建设，市区联动，加强在上海市张江高新区内的产业集聚，不断培育算力领域的科技领军企业。（上证报）

7、芯片领域大事不断！德国“巨资”补贴芯片行业 亚马逊加紧研发新款AI芯片

芯片领域，大事不断！据外媒消息，德国政府计划向芯片行业提供约20亿欧元新补贴，新的资金将提供给芯片公司，涉及10至15个项目，包括未加工晶圆的生产和微芯片组装。而在稍早之前，韩国政府宣布，将紧急投入超14万亿韩元（约合100亿美元）的政策性融资，以应对来自美国新政府的不确定性和芯片行业愈发激烈的竞争。日前，还有报道称，为挑战英伟达在人工智能（AI）芯片领域的垄断地位，科技巨头亚马逊正在加紧研发一款新的AI芯片Trainium2，相比上一代产品，其性能提高了四倍，内存容量增加了三倍，且在能效和成本上具备显著优势。（券商中国）

8、中国有望首次超越美国，成韩国汽车进口第二大来源国

据韩国贸易协会11月29日发布的统计数据，今年1至10月，韩国自华进口汽车金额共计17.27亿美元，同比增长约64%，已超过去年全年进口金额12.49亿美元。中国汽车在韩国进口市场占比已经从2019年的不足2%增长到现在的约15%。如果这一趋势持续下去，中国有望首次超越美国，成为韩国汽车进口第二大来源国，仅次于德国（48亿美元）。目前，韩国自美国进口汽车金额为17.88亿美元，与自华进口金额相差无几。(界面)

9、金融监管总局：要积极支持经济社会高质量发展 加力落实稳增长一揽子增量政策

金融监管总局党委书记、局长李云泽近日主持召开大型银行高质量发展座谈会，听取有关意见建议。总局党委委员、副局长周亮参加座谈。会上，来自开发银行、进出口银行、农发行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等9家银行机构的主要负责同志针对当前大型银行及银行业面临的机遇和挑战，结合对国内外形势的分析研判，提出下一步高质量发展的意见建议。李云泽认真听取各行发言，并同大家进行了深入互动交流。他指出，大型银行是服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。要积极支持经济社会高质量发展，加力落实稳增长一揽子增量政策，加快城市房地产融资协调机制扩围增效，推动小微企业融资协调工作机制落地见效。要构建与科技创新相适应的科技金融体制，积极促进外贸稳定增长，助力实施提振消费行动。要增强大型银行自身高质量发展能力，持续强化风险管控，改进资产负债管理，加强全面成本管理，合理把握效益、规模、质量的关系，注重“量、价、险”的平衡，积极探索符合自身特色的差异化发展模式。（金融监管总局）

10、四部门：京津沪等九省市试点允许设立外商独资医院

国家卫生健康委、商务部、国家中医药管理局、国家疾控局四部门今天印发《独资医院领域扩大开放试点工作方案》，推动医疗领域有序扩大开放，试点允许设立外商独资医院，引进国际高水平医疗资源，丰富国内医疗服务供给。《方案》明确，允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院）。（国家卫健委）

评：外商独资医院终于要进中国了，在九省市试点！这也算是好事，有钱人可以自费去贵的外资医院，公立医院的资源留给普通人。

我们这个时候开放，一是现在国内医保有压力，二就是人才培养问题。中国的医疗市场这块蛋糕很大，2023年国卫生总费首次突破9万亿，10年时间规模增长了近3倍！这是一块巨大的蛋糕，对外资也明显有吸引力。

这个事之前发过征求意见稿，今天四部门印发方案，算是靴子落地了！整体上利好民企医院板块，比如牙科、眼科、脑科、医美、辅助生殖等等。

11、10余家上市公司盘后披露减持计划公告 同花顺第二大股东拟减持不超200万股

据不完全统计，盘后包括德赛西威、中船特气、朗科科技、富创精密、三元基因、华塑股份、鸣志电器、同花顺、昊海生科、我爱我家、山西汾酒、瑞丰高材在内的12家A股上市公司披露减持计划公告。

具体来看，同花顺持股11.48%的第二大股东叶琼玖拟自公告发布之日起15个交易日后的三个月内减持不超过200万股，占公司总股本的0.37%；德赛西威持股26.49%的第二大股东惠创投计划在公告之日起15个交易日后的3个月内，减持公司股份不超过1100万股，即不超过公司总股本的2%；鸣志电器持股6.32%的第二大股东新永恒公司拟减持公司股份合计不超过800万股，即不超过公司总股本的1.9098%。（财联社）

评：同花顺今天创历史新高了，短短2个月100元左右涨到了335元，成功翻了3倍。公司刚被监管层重罚，想不到股价这么猛！如此诱人涨幅股东已经坐不住了，第二大股东叶琼玖开始要减持套现了！计划减持200万股，按照今天的收盘价能套现6个多亿。

今晚公布减持的有十几家，数量还不算多，但比例都不小。总之，对于很多爆炒的公司，过了这个村没这个店，大额减持是理所当然的！

而且，并非垃圾股才会减持，好的公司炒到天上人家也会跑。同花顺一年也就赚十几亿，现在接近2000亿的市值，确实算挺贵的了。

12、上交所对日出东方时任副总经理焦青太予以监管警示

上交所对日出东方控股股份有限公司时任副总经理焦青太予以监管警示，公司时任副总经理焦青太之配偶在6个月内买入又卖出其所持公司股票，构成《证券法》第四十四条规定的短线交易，违反了《上海证券交易所股票上市规则》第1.4条、第3.4.1条、第3.4.11条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。（上交所）

评：日出东方今天上演地天板的好戏，最近20天15个板，单月涨幅高达400%！不但带动了妖股炒作，还带动了“东方系列”狂飙，简直是天下无敌了。

监管看不下去了，祭出两个打压大招，一是上交所：本周对日出东方等严重异常波动股票以及新股重点监控；二是上交所对日出东方时任副总经理焦青太予以监管警示。

看了下，公司副总经理的这位配偶，2024年2月6日一直到11月7日，短线交易，提前埋伏，5个涨停后卖出，盈利了138320元。关键手头还有300多万没卖的，成本仅有3块多钱一股！

A股亲属违规买卖股票，屡禁不止，这些高管的亲属真没有办法管理么？关键还是处罚力度不够，这个案例只是把所得收益上缴，这也太轻了。这个必须从严处罚，罚个10-20倍也不为过的！毕竟这算构成了内幕消息交易。

13、上交所：寒武纪、赛力斯等获调入上证50指数 将于12月13日收市后生效

上交所公告，根据指数规则，经指数专家委员会审议，上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本，于2024年12月13日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本，上证180指数更换18只样本，上证380指数更换38只样本，科创50指数样本无变动。赛力斯、中国中车、京沪高铁、洛阳钼业、寒武纪获调入上证50指数，将于12月13日收市后生效。（上交所）

评：今晚上交所重大调整！上证50指数更换5只样本，上证180指数更换18只样本，上证380指数更换38只样本，科创50指数样本无变动。

其中，上证50调出片仔癀、兆易创新两只的明星股，调入赛力斯、寒武纪等这两年的大牛股！

不过，中国英伟达寒武纪，中国特斯拉赛力斯，这两家公司都是涨幅10倍以上的。现在被纳入上证50，怎么给人一种接最后一棒的感觉？如果以后这两只票走下坡路了，对上证50的拖累不会少。

财经速读

德国选择党竞选纲领草案提议“脱欧”

瑞士11月KOF经济领先指标 101.8，预期100，前值由99.5修正为99.7

商品及数据

1、2024年1—10月全国新开工改造城镇老旧小区5.3万个

2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。根据各地统计上报数据，1—10月份，全国新开工改造城镇老旧小区5.3万个。分地区看，江苏、上海、天津、吉林、海南、重庆、甘肃、青海等8个地区已全部开工。

2、中国稀土行业协会：今日稀土价格指数与昨日持平

据中国稀土行业协会，11月29日，稀土价格指数报169.7，与前一日持平。

机构观点

1、机构：2024年Q3全球折叠屏智能手机出货量同比下降1%

根据CounterpointResearch最新的全球折叠屏智能手机市场追踪报告，在经历连续六个季度同比增长后，2024年第三季度全球折叠屏智能手机出货量同比下降1%。这是该市场历史上首次在第三季度出现下滑，主要原因是三星全新GalaxyZ6系列表现平淡。

2、中信建投陈果再回应“机构不信”：目前部分散户“不信机构”的问题可能更突出

中信建投证券策略研究首席分析师陈果发文，再回应“本轮牛市最大的问题是机构不信”话题。陈果表示，其实相比“机构不信”，我看下来目前部分散户朋友“不信机构”的问题可能更突出。据了解，近期市场再度进入震荡，A股本轮行情是否为牛市，再度引发投资者热议。日前，如是金融研究院院长、中国民营经济研究会副会长管清友表示，“有友人言：本轮牛市最大的问题是机构全都不信。”对此，中信建投策略首席陈果曾回应称：“我理解管总意思是想表达：很多机构对经济复苏的信心还没有完全确立，需要一个过程。我日常就是在和机构投资者交流，当然光我讲“信心重估牛”逻辑不够，机构也希望市场走牛，也期待更多政策。”

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二、利好消息汇总

公司利好

青龙管业：签订7.29亿元合同

山高环能：收购郑州绿源100%股权

天铁股份：签署9197.68万元重大合同

永安药业：获得牛磺酸母液除杂回收发明专利

邦彦技术：筹划重大资产重组 股票继续停牌

康缘药业：济川煎颗粒首次纳入国家医保目录

宇信科技中标超7000万元某国家部委信创项目

燕麦科技：子公司拟收购AxisTec公司67%股权

陕建股份：子公司拟组成联合体参投高速公路项目

回天新材：光伏有机硅密封胶生产线建成投产

川投能源：控股股东与四川省能源投资集团筹划战略重组

山高环能：拟1.37亿元收购郑州绿源100%股权

邦彦技术：筹划重大资产重组 公司股票继续停牌

创耀科技：拟1900万元参与设立禾创致远二期基金

协鑫集成：拟1.8亿元参设合伙企业 投资协鑫储能项目

宁波建工：拟作价15.27亿元购买宁波交工100%股权

海亮股份：拟10.39亿元转让金川集团1.12%股权

品高股份：与江原科技在国产算力领域战略合作

菲达环保：拟不超17亿元竞拍某水资源生态产业经营项目

海优新材：拟约2.5亿元投建光伏封装胶膜西南生产基地

川能动力：控股股东与四川省投资集团拟进行战略重组

埃斯顿：酷卓的人形机器人在进行小批量工业场景验证

赛微电子：拟4999.5万元参投深圳智能传感产业基金

均胜电子：拟2亿元参与设立私募股权投资基金

云南白药：拟50亿元参投中医药大健康创新基金

长电科技：公司实控人变更为中国华润有限公司

东杰智能：签订约5.84亿元设备集成销售合同

恒兴新材：获得不超1400万元股票回购专项融资支持

恒烁股份：拟3000万元至6000万元回购公司股份

阿特斯：拟5亿元至10亿元回购公司股份予以注销

亿田智能：子公司签订1.13亿元算力服务项目合同

星源卓镁：收到国内某汽车零部件厂商项目定点通知

安培龙：收到欧洲著名汽车主机厂商项目定点通知

威龙股份：控股股东拟1000万至2000万元增持股份

回天新材：光伏有机硅密封胶产能增至18万吨/年

美团：第三季度收入同比增长22.4%至人民币936亿元

卫信康：小儿多种维生素注射液续约纳入国家医保目录

安诺其：控股子公司与上海博物馆等IP合作开发文创产品

汇顶科技筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

亿田智能：全资子公司甘肃亿算与无问芯穹签署了《算力服务项目合同》

蜂助手：正在研发设计谷子文化相关商务合作周边和文创周边等

三只松鼠：拟以4.01亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.25元

名创优品：前三季度收入为人民币122.81亿元，同比增长22.8%

瑞华泰：拟6.53亿元投建高速通讯柔性基材与功能聚酰亚胺薄膜项目

中性消息

北大医药：获得富马酸喹硫平缓释片药品注册证书

克劳斯：重大资产重组交易审计评估基本完成

上海汽配：拟1亿元在摩洛哥设立全资子公司

7连板华胜天成：AI应用相关产品确认收入占比较小

上海医药：完成LT3001中国II期临床试验结果分析

亚太药业：注射用泮托拉唑钠通过仿制药一致性评价

广东明珠（维权）：子公司无人机技术公司仅完成工商登记，尚未签订相关销售订单合同

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三、利空消息汇总

利空消息

华塑股份：建信金融拟减持公司不超1%股份

朗科科技：股东邓国顺拟减持公司不超3%股份

金花股份：收到陕西证监局行政监管措施决定书

昊海生科：股东楼国梁拟减持公司不超0.34%股份

瑞丰高材：总经理刘春信拟减持公司股份不超75万股

德赛西威：股东拟合计减持公司不超3.44%股份

森麒麟：实控人秦龙因涉嫌短线交易被证监会立案

中船特气：国风投基金等拟合计减持公司不超3%股份

金圆股份：公司及实控人之一赵辉因涉嫌信披违规被立案

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四、涨停榜复盘

明日展望：降低预期

今天市场走势非常符合预期，早盘是快速修复的动作，全天指数强势，情绪反而有些不和谐的因素。

这里月底顺利收红，展望12月第一个交易日，我反而提醒大家要先谨慎点。

这里整体大局观思路是震荡，目前我没有看到情绪上有主升的预期。

所以正常今天修复了，下周是可能走调整的，市场节奏的核心就是涨多了卖一卖，跌多了买一买。

在大会没有明确方向之前，预估市场整体都是震荡节奏。

所以对应到操作思路上，下午都是以兑现为主了，今天尾盘一些情绪票从红盘回落到跌停附近，比如二六三、魅视科技这些，应该也是个吹哨：

正常周一的情绪还是分歧预期，所以提醒一下大家别上头。

超短概览：修复动作

本质上还是我觉得这里市场缺乏一个主线板块，在过去一段时间里，无论是固态电池、IP经济、玄学还是消费，只有最后一个看起来有点持续性，其他三个走的都是一波三折。

IP经济的几个中后排今天盘中翘起来，但尾盘还是难逃被按的命运，正常这些标的周一延续分歧，还会拖累市场里反弹的高标。

而且细聊的话，IP经济本身是消费的一环，消费属性高过AI属性，所以又如何去相信大消费这里一定能走出来呢？

盘中有一些标的拉的很刻意，这里说的就是日出东方，明显是已经被放弃，然后量化反推上来的。

资金一开始拿他当抱团反指，所以指数走强的时候他反而是先跳水，最后实在是市场反核的标的太多了，而他很有辨识度才被拉起来，这里其实是有点弱的表现（缺乏主动性）。

周一还有分歧的延续，彼时可能是更好的布局机会。

大金融和机器人是轮动，消费是个股带板块，资金交易会议预期，后面等分化后看持续性；

赚钱效应标签：金融科技、电商、食品饮料、

亏钱效应标签：无；

方新侠：净买入9031万赢时胜；净买入9984万汇金科技；净买入7837万省广集团；（套利金融20cm人气股首板和1+1；关注省广大票首板；）

章盟主：净买入7393万拓尔思；（20cm人气首板）

五、数字贸易概念产业梳理（附股）

中办、国办发布关于数字贸易改革创新发展意见！

放宽数字领域市场准入、鼓励外商扩大数字领域投资、鼓励电商平台等各类主体做大做强，推进跨境电商综合试验区建设，推进数字领域内外贸一体化。

简单讲，政策直接利好跨境电商、数据要素、免税概念；

下面是数字贸易概念梳理

跨境通（维权）：跨境电商出口业务主要集中在非洲、美洲，欧洲等国家，海外业务占比58.32%；

南极电商：向千万家小微电商及供应商提供品牌授权服务；

利欧股份：TikTok代理商，实现海外市场数字营销业务拓展；

焦点科技：旗下AI麦可升级至4.0版本，全流程“AI外贸能手”；

小商品城：全球最大的小商品集散地，拥有支付牌照；

生意宝：国内最大行业电子商务运营商之一；

华胜天成：自主研发智能客服系列产品，包括AI语音机器人、AI文本机器人、座席辅助和智能工单等应用产品；

众合科技：我国首个时空大数据云服务总部，为数字经济提供全要素全周期的时空数据算法算力资源支撑保障；

美利云：从事机柜出租运营等服务，有置入优质电池资产预期；

广博股份：公司在美国设立子公司，从事跨境电商业务；

丽人丽妆：通过天猫国际等平台持续布局跨境电商业务的发展

黑芝麻：子公司上海礼多多电子商务公司是国内较具影响力的纯互联网渠道头部电子商务运营商之一，通过精准营销数据平台、以B2B、 B2C、 O2O、跨境电商等针对性服务模式，为品牌客户提供电子商务经营解决方案；

奥飞娱乐：公司已在美国、欧洲等地区开设了亚马逊的当地电商商铺，也在阿里巴巴全球速卖通、Temu等平台开通了奥飞官方店；

供销大集：中国供销集团核心企业，有并购重组预期。

六、政策推进数字金融发展，看好金融IT（附股）

数字金融行动方案发布，剑指金融行业IT能力提升。11月27日，央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，提出要以数据要素和数字技术为关键驱动，加快推进金融机构数字化转型，提高金融服务的便利性和竞争力，要求到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。数字技术成为我国建设金融强国的重要抓手，金融IT有望开启新一轮景气周期。

安全、创新两手抓，信创、数币、数据要素等迎来机遇。行动计划提到关于数字化安全和创新两方面，着重提到提升科技核心系统自主可控能力、推广数字人民币应用、“人工智能+”以及“数据要素×”。金融信创作为数字金融的核心安全底座必将持续推进，数字人民币的应用场景将逐渐拓宽，并以货币桥等形式助力人民币国际化。人工智能和数据要素将为金融企业挖掘新业务机会，提供新增长动力。

金融科技新一轮创新周期开启，相关公司有望迎来戴维斯双击。过去一年金融行业景气度下行，持续收缩IT开支，市场对于金融业IT开支投入的预期持续下行。本次行动方案要求金融机构定制全方位数字化转型战略规划，“一把手”负责，提升科技能力将成为金融企业的重要投资方向，新一轮金融科技创新周期即将开启。政策支持叠加资本市场回暖，我们判断2025年金融IT行业景气度将迎来大幅度反转。景气度提升与企业降本增效共振，相关公司将迎来更大的利润弹性以及估值中枢上行。

投资建议：政策驱动金融业从监管周期进入创新周期，金融IT行业景气度有望迎来反转，重点布局金融信创、数字人民币等领域。推荐标的：恒生电子、宇信科技、京北方。受益标的：金证股份、长亮科技、天阳科技、高伟达。

（转自：京城投资财富）